头部企业“数”说压力温度仪表市场沉浮

相较于2020年全球重大卫生事件的连续晦气影响,压力温度仪表行业头部企业在2019年过得相对滋润一些,行业市场同比增进约10%。虽然新冠疫情打乱了厂商们的棋盘结构,但企业向阳而生的内在驱动力在恢复生产的中国市场总能拼出一线生机。

gongkong市场研究预计,今年一季度我国压力温度仪表市场出现下滑态势,二季度影响削弱或翻红向好;整年来看,预计新冠疫情对压力温度仪表市场影响不大,压力温度仪表市场保持规模向上趋势稳定。

聚焦头部企业生计状态

Emerson、Yokogawa历久主导市场,市场职位无法撼动

艾默生电气(Emerson)、横河川仪(Yokogawa)作为专业仪表厂商,历久主导中国压力和温度仪表市场,在石化、化工、油气、电力等重点应用领域具备其他厂商无法比拟的手艺和品牌优势,历久占有市场绝对优势职位。

艾默生电气(Emerson)

Emerson 2019财年(2018年10月1日-2019年9月30日)年报归属于母公司普通股股东净利润为23.06亿美元,同比增进4.68%;营业收入为183.72亿美元,同比上涨5.54%。其中,亚洲市场需求显示强劲。

2019年,Emerson在保持石化、化工、油气、电力等主流行业竞争优势的同时,增强大项目客户掌握能力,努力拓展框架客户营业,重视中小型石化和化工行业的结构,连续拓展食物饮料、半导体等细分行业,周全结构压力变送器应用行业市场。去年2月收购的通用电气智能平台营业,为Emerson增强了在流程和离散行业以及夹杂市场(如金属和采矿、食物和饮料、生命科学和包装)的增进时机。

4月21日,Emerson宣布2020财年第二财季(停止2020年3月尾)的业绩:市场普遍预期每股收益为0.75美元,同比降10.7%,营收为43亿美元,同比降5.9%。

虽然同比下滑,但值得注意的是,在已往两年里,Emerson有63%的时间跨越了每股收益预期,13%的时间跨越了营收预期。已往一个月,该公司股价累计上涨15.1%,跨越整个行业9.6%的涨幅。实力基础杠杠的~

今年一季度,在疫情发作的大环境下,Emerson北京工厂努力复工生产,努力深耕海内石化、化工大项目,拓展大框架客户。

横河川仪(Yokogawa)

横河川仪主要从事差压、压力智能变送器产物的生产、销售。主导产物EJA系列变送器从产物质量、产物精度等方面定位中高端,在石化、化工、油气、电力等重点工业领域极具竞争优势,频仍与包罗“三桶油”在内的行业大客户杀青框架互助协议、中标新建大项目。

今年一季度,在疫情肆虐的大靠山下,横河川仪压力和温度仪表营业频传喜报,中标陕煤团体和中海石油大项目,为2020年抗疫过冬打下坚实基础。

ABB、Honeywell、Siemens、E+H、Chuanyi居于市场第二梯队

他们在电力、化工、食物饮料、市政行业项目上相互竞争,与第一梯队间的市场份额差距逐年收窄。

ABB

上海ABB工程有限公司是ABB在华独资企业,是ABB全球仪表生产基地,为中国及全球市场提供流量计、压力仪表、温度仪表等多种产物。ABB压力变送器中约有70%-80%的产物集中在中压段(1.5千帕-10兆帕),其它低压和高压段的仪表虽然数目不是最多,但销售金额仍然占很大比重,其产物精度普遍在0.075%以内。

在ABB宣布的2019年财报中,工业自动化营业保持平稳。ABB压力和温度仪表营业在注重系统集成和解决方案能力的前提下,保持了电力和化工领域优势,并努力拓展油气行业和新能源发电行业。

3月尾,ABB预计,其所有营业部门的营收在2020年第一季度都将下降。在此期间,ABB压力和温度仪表上海工厂运行正常,生产复工未受疫情影响。

霍尼韦尔(Honeywell)

冰火两重天,或能形貌霍尼韦尔的生计状态。2019年,霍尼韦尔以整年销售额367.09亿美元,同比增进5%的成就强势收官。“经受王”航空航天团体依然以亮眼成就霸得四大团体业绩首位。然而,成也萧何败也萧何,新冠疫情让航空运输业遭致命袭击,波音无限期停产,蝴蝶效应震荡至整个产业链。

业绩孝敬第二的特征质料和手艺团体第四季度销售额实现3%的内生式增进,主要得益于历程控制部营业的连续优异显示,特别是在项目、服务和智慧能源(锂电池)领域显示卓越,以及UOP装备和石油化工催化剂营业的强劲增进。

2020年一季度,霍尼韦尔压力和温度仪表天津工厂运行正常。

西门子(Siemens)

西门子压力变送器和温度仪表产物归属于西门子历程工业与驱动团体下属历程自动化营业部门(PA)。2007年,西门子大连工厂投入使用以后,压力变送器和温度仪表产物基本实现本地化生产。

近年来,西门子不断增强中高端产物战略,以性价比优势拓展化工、市政和电力行业。2019年,西门子在电力领域保持稳定生长,钢铁、水泥等领域业绩增进较好。

2020年一季度,西门子压力和温度仪表大连工厂运行正常,生产复工未受疫情影响。

恩义斯豪斯(Endress+Hauser)

E+H丈量及自动化仪表普遍应用于世界各地的种种工业领域,提供应用于化工、石油及天然气、制药、能源、源水和污水、食物、散料处置、纸浆及造纸、造船和海上运输等领域的仪表,同时也包罗在危险区域、卫生型场所、过溢珍爱和一些特殊应用场所使用的仪表。

这些年,E+H连续优化营业组织架构和产物战略,营销方面区域和行业战略并行,兼顾大中小各层面的客户群体。去年,E+H宣布多款压力温度仪表新品:全球第一款带有蓝牙通讯的温度变送器TMT71/72,TM1x1系列温度传感器,以及智能音叉限位开关Liquiphant FTL41 / FTL51B,全都蕴含数字化基因。2019年,E+H在中国压力温度仪表市场营收同比增进两位数。

今年一季度,E+H压力和温度仪表苏州工厂运行正常,生产复工未受疫情影响。

重庆川仪(Chuanyi)

1月18日,重庆川仪自动化股份有限公司(以下简称“重庆川仪”)2019年年度业绩快报通告称,2019年年度营业总收入395,000万元,同比增进11.05%;营业利润25,330万元,同比增进14.93%;实现利润总额及归属于上市公司股东的净利润比上年同期均有所下降,降幅分别为39.63%、43.01%。

公司营业收入的增添,主要是通过提升产物质量和综合服务能力,多渠道拓展市场,公司产物在化工、电力、冶金等行业销售有所增进。

为缓解经济下行压力,3月,中央强调加速5G网络、数据中心等新型基础设施建设进度。同月,重庆联通与重庆川仪团结打造的“工业仪表5G应用项目”,入选工信部2019年工业互联网试点树模项目。双方努力开展远程维保、视觉检测、数据采集、治理等工业应用互助。

据重庆川仪透露,一季度公司业绩同比出现上升趋势,对压力温度仪表市场未来生长看好。本月尾,重庆川仪将披露2020年一季报。

细分行业时机何在?

据gongkong市场研究剖析:

化工行业:

受企业延期复工、工人到岗率不足、物流运输不了、产物卖不出去等因素影响,预计压力温度仪表市场一季度下滑。但国家今年会继续推进化工行业供应侧革新,政策、资金方面会给予倾斜。预计2020年化工行业新建项目开工将出现前少后多、总体向上态势,压力温度仪表市场之后会逐步走高。

石化行业:

政府高度重视石化行业产能严重过剩问题,预计2020年,除《石化产业计划结构方案》计划部署的国家重点基地和重大项目外,新建和扩建炼油项目及新建PX和乙烯项目将受到严控。

然则,石化产业“低端产能过剩,高端供应不足”的结构性矛盾尚未基本扭转,高端聚烯烃、专用树脂、特种工程塑料、高端膜质料等化工新质料,功效质料、医用化工质料、高端电子化学品等专用化学品,以及一些石化历程用的催化剂、特种助剂(添加剂)等特种化学品,海内市场历久处于供应不足的状态,有的甚至严重依赖入口,这些是石化产业高质量生长的时机所在。同时,跨国公司连续加大在中国的投资力度。预计石化行业新建项目有望延续高水平状态。

钢铁行业:

随同疫情的好转,预计钢铁行业苏醒态势稳定,一季度影响较大,二季度会好转,整年新建和革新项目数目连续向好。

电力行业:

仍然处于去产能阶段。短期来看,电力企业仍可保持正常生产,但新冠疫情导致下游工业复工延迟,电力需求削弱,发供电量均有所下降,且由于煤炭供应缩减,电煤成本有所提高;历久来看,电力作为基础民生工业,随同下游工业陆续复工,电力需求回升,预计整年发供电量不会大幅削减,同时煤炭优质产能连续释放,电煤成本有望回落。

食物饮料行业:

作为民生行业,因需求一直存在,整年投资受疫情影响较小。疫情对食物子行业的短期影响各有不同,短期影响较大主要是白酒、啤酒、调味品、乳制品及饮料类相关礼盒产物;预计短期影响较小是乳制品、肉制品等。同时,预计具备利便便捷、囤货属性产物,如利便食物、复合调味品、速冻食物、休闲食物等,还包罗有一定功效属性产物,如醋类、部门保健食物等,短期内将受益。

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